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“四十周年校庆学术年”系列活动
琶洲金融论坛第96期
题 目：银行微观风险与宏观系统性风险的测度与联系
主讲人：方意
时 间：2023年11月3日14:30-17:30
地 点：广州校区立德楼（北二楼）339
摘要
本文基于年报文本分析方法构建银行微观风险指标，并探究银行微观风险与系统性风险之间的关系。基于A股上市银行的实证结果发现：（1）系统性风险可被分解为尾部风险和系统关联性两个部分。流动性风险、市场风险和操作风险是尾部风险的关键生成因素，信用风险和操作风险是系统关联性的关键生成因素。（2）微观审慎监管需要关注风险因素对尾部风险的影响，宏观审慎监管则需要关注风险因素对系统性风险的影响。根据各类微观风险对尾部风险、系统性风险的解释力可知，宏微观审慎监管均需要关注流动性风险、市场风险和信用风险。微观审慎监管还需要关注操作风险。（3）综合年报文本信息和金融市场信息可构建指标来有效度量银行业系统性风险及微观风险因素对系统性风险的解释力。
主讲人介绍
方意，中国人民大学国家发展与战略研究院教授，博士生导师，经济学博士，杰出青年学者（A岗），教育部首批课程思政教学名师，全国高校黄大年式教学团队核心成员，中国金融工程学年会常务理事，中国宏观经济论坛（CMF）核心成员。在国内外重要期刊《经济研究》《管理世界》《世界经济》《经济学（季刊）》《管理科学学报》《金融研究》《财贸经济》《国际金融研究》、Energy Economics、Journal of International Financial Markets, Institutions & Money、International Review of Economics and Finance、Economic Modelling等重要期刊录用或发表100余篇论文。论文15次获得《新华文摘》、《中国社会科学文摘》、人大复印资料转载，入选人大复印报刊资料重要转载来源作者（2022年版）。近年来先后主持过3项国家自然科学基金项目、中国博士后基金项目，以子课题负责人身份参与过3项国家社科重大项目、1项教育部重大攻关项目等。